Какие возможности открывает перед нами солнечная индустрия?
Зеленая энергетика переживала бум на фондовом рынке до конца 2022 года. В связи с высокими ценами на энергоносители спрос на возобновляемую электроэнергию резко вырос, и в последние годы она становится все более конкурентоспособной. Однако в 2023 году акции многих компаний, специализирующихся на возобновляемой энергетике, оказались под сильным давлением продаж.
Причинами этого стали сокращение субсидий и рост процентных ставок, что означало, что новые проекты в области «зеленой» энергетики, которые часто финансируются за счет заемных средств, перестали быть выгодными. Особенно сильно пострадали акции солнечных и фотоэлектрических компаний. Должны ли мы избегать этого сектора или есть хорошие возможности для нас как инвесторов?
Мы присматриваемся к следующим акциям: SolarEdge Technologies Inc (NASDAQ:SEDG), Enphase Energy Inc (NASDAQ:ENPH), Canadian Solar Inc (NASDAQ:CSIQ), JinkoSolar Holding Company Limited (NYSE:JKS) и First Solar Inc (NASDAQ:FSLR). На наш взгляд, это самые важные компании в секторе фотовольтаики. В этой статье мы выделим три акции, а именно First Solar, JinkoSolar и Canadian Solar. Подробный анализ всех упомянутых акций вы можете найти на нашем YouTube-канале.
Какие акции солнечных компаний стоит покупать?
First Solar: лидер рынка среди производителей солнечных модулей
First Solar – самый дорогой производитель солнечных модулей с рыночной капитализацией чуть менее 18 миллиардов долларов США. Компания из Аризоны производит тонкопленочные солнечные модули, которые работают более эффективно, чем модули из кристаллического кремния, при различных температурах. Эта технология представляет особый интерес для поставщиков электроэнергии и солнечных парков. Помимо модулей, First Solar также предлагает комплексные фотоэлектрические решения и услуги, такие как реализация и продажа крупных проектов поставщикам энергии.
Несмотря на жесткую конкуренцию, компания обладает солидным балансом. Давайте рассмотрим основные показатели:
Для нас First Solar является флагманом среди акций солнечных компаний, в том числе и потому, что график этой акции наиболее перспективен. Имеет смысл купить эту акцию при следующем значительном падении. Эта акция уже находится в нашем портфеле.
JinkoSolar: группа солнечных компаний с самым высоким оборотом в мире
JinkoSolar, расположенная в Шанхае, является ведущим мировым производителем солнечных батарей с годовым оборотом более 16 миллиардов долларов США. Компания производит модули из кристаллического кремния и продает монтажные системы. Дочерняя компания JinkoPower управляет собственными солнечными парками. В 2022 году JinkoSolar поставила модули общей мощностью 46,6 ГВт, что соответствует 19 % глобальных новых установок. Благодаря вертикальной интеграции JinkoSolar особенно сильно выигрывает от высокого спроса.
Несмотря на то, что эта компания, вероятно, является самой сильной с точки зрения баланса, она все еще находится на нисходящей траектории. Вероятно, она будет продолжать это делать. Дно еще не достигнуто. Более подробную информацию об этом вы можете найти на нашем канале на YouTube.
Canadian Solar: второе место среди крупнейших мировых производителей модулей
Canadian Solar является одним из ведущих производителей модулей и практически не уступает JinkoSolar по объемам производства и поставок. С момента своего основания в 2001 году Canadian Solar поставила модули общей мощностью более 110 ГВт. Компания также предлагает инверторы, решения для хранения электроэнергии и услуги. Кроме того, компания разрабатывает и строит солнечные парки, которые затем продает или эксплуатирует сама. Портфель заказов хорошо заполнен: в разработке находится 26 ГВт фотоэлектрических проектов и 55 ГВт-ч проектов по хранению электроэнергии.
Хотя акции компании уже несколько лет находятся в боковом движении, рост цен на модули может оказать существенное влияние на прибыль в долгосрочной перспективе. Поэтому Canadian Solar остается интересным, но спекулятивным выбором для инвесторов, делающих ставку на долгосрочное развитие. Сейчас она может вырваться вперед. Мы пролили свет на это в нашем последнем видео на нашем канале на YouTube вместе с Enphase Energy, First Solar, JinkoSolar и Solar Edge.
Solar ETF как альтернатива
Если вы не хотите инвестировать в отдельные акции, вы можете выбрать солнечный ETF. iShares Global Clean Energy ETF) предлагает широкие инвестиции в сектор возобновляемых источников энергии. Помимо солнечной энергии, ETF охватывает и другие области, такие как энергия ветра и воды, а также топливные элементы. Однако самые крупные позиции включают несколько компаний, работающих в сфере солнечной энергетики, таких как First Solar, Enphase Energy, SolarEdge и SunRun. Этот ETF также входит в наш портфель.
На протяжении многих лет мы неизменно добиваемся для наших клиентов хороших результатов, которые значительно превышают средний уровень. Вы можете получить бесплатные анализы от нас на нашем канале на YouTube, а также доступ ко всем анализам и нашим услугам на нашем сайте, нажав на ссылку выше рядом с моей фотографией в профиле.
Отказ от ответственности/предупреждение о риске:
Предлагаемые здесь статьи носят исключительно информационный характер и не являются рекомендациями к покупке или продаже. Они также не должны рассматриваться, прямо или косвенно, как гарантия определенной цены на упомянутые финансовые инструменты или как призыв к действию. Покупка ценных бумаг сопряжена с рисками, которые могут привести к полной потере вложенного капитала. Данная информация не является заменой профессиональной консультации по инвестициям с учетом индивидуальных потребностей. Не выражается и не подразумевается никакой ответственности или гарантии за своевременность, точность, пригодность и полноту предоставленной информации или за финансовые потери. Это не финансовые анализы, а журналистские тексты. Читатели, принимающие инвестиционные решения или заключающие сделки на основе представленной здесь информации, делают это на свой страх и риск. На момент публикации авторы могут владеть ценными бумагами компаний/ценными бумагами/акциями, о которых идет речь, в связи с чем может возникнуть конфликт интересов.
