Décision de la Fed, ventes de TSMC, bitcoin : Important pour les marchés vendredi
Investing.com — Wall Street est en légère hausse vendredi, poursuivant le rallye post-électoral, aidé par la décision de la Réserve fédérale de réduire les taux d’intérêt. Le bitcoin se négocie juste en dessous de ses niveaux record, tandis que TSMC, le géant mondial de la fabrication de puces, montre des signes de ralentissement de la croissance de ses ventes.
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1. La Fed réduit ses taux d’intérêt et annonce de nouvelles mesures d’assouplissement
La Réserve fédérale a assoupli sa politique monétaire à l’issue de sa dernière réunion jeudi, comme prévu, et a signalé la probabilité de nouvelles réductions à l’avenir.
La banque centrale américaine a abaissé le taux d’intérêt de référence au jour le jour de 25 points de base dans la fourchette 4,50 %-4,75 %, la deuxième réduction consécutive, les décideurs politiques continuant à normaliser la politique monétaire dans un contexte de refroidissement des pressions inflationnistes.
Lors de la conférence de presse qu’il a donnée après la décision, le président de la Fed, Jerome Powell, a indiqué que l’économie pourrait se porter mieux l’année prochaine que ce que l’on pensait auparavant et que l’inflation restait sur la voie d’un retour à l’objectif de 2 %.
Les opérateurs ont donc prévu une nouvelle baisse des taux de 25 points de base le mois prochain, tandis que les contrats à terme sur le taux des fonds fédéraux impliquaient également des réductions supplémentaires de 67 points de base pour 2025.
Il reste à voir si Powell restera à son poste pour superviser les réductions l’année prochaine, compte tenu de ses relations houleuses avec le nouveau président Donald Trump.
M. Trump a nommé M. Powell en 2018, mais a fréquemment attaqué le chef de la Fed au cours de son premier mandat pour les choix politiques de la banque centrale.
Powell a été interrogé jeudi sur le fait de savoir s’il quitterait la direction de la banque centrale si Trump le lui demandait, a déclaré qu’il refuserait de quitter son poste plus tôt, ajoutant qu’il ne peut pas être légalement démis de ses fonctions de toute façon.
2. Les contrats à terme sont en hausse ; des gains hebdomadaires importants sont probables
Les contrats à terme sur les actions américaines ont légèrement augmenté mardi, alors que les investisseurs à Wall Street ont digéré la dernière réduction des taux d’intérêt par la Réserve fédérale, cherchant à poursuivre le rallye post-électoral substantiel.
Vers 03:35 ET (08:35 GMT), le contrat Dow futures était en hausse de 43 points, soit 0,1%, S&P 500 futures a grimpé de 6 points, soit 0,1%, et Nasdaq 100 futures a augmenté de 15 points, soit 0,1%.
Les trois principaux indices ont atteint des records intrajournaliers au cours de la session précédente, poursuivant le rallye du marché dans le sillage de la victoire du président élu Donald Trump, au cours de laquelle le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500 ont affiché leurs meilleures journées depuis novembre 2022.
La décision de la Fed de réduire une nouvelle fois les taux d’intérêt, tout en signalant que d’autres réductions étaient probables car l’inflation semblait en bonne voie pour atteindre l’objectif de 2 %, a également contribué à l’amélioration de la situation.
Les trois indices sont en passe de réaliser des gains hebdomadaires importants, le S&P 500 et le DJIA progressant d’environ 4 %, tandis que le Nasdaq a été le plus performant, gagnant 5,6 % jusqu’à la clôture de jeudi.
3. La croissance de TSMC ralentit-elle ?
Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE :TSM) a annoncé des ventes solides en octobre, mais la croissance des ventes ralentit, ce qui suggère que la demande pourrait diminuer.
Le chiffre d’affaires de TSMC en octobre était de 314,24 milliards de dollars taïwanais (9,80 milliards de dollars), en hausse de 24,8 % par rapport au mois précédent et de 29,2 % par rapport à octobre 2023.
Mais le chiffre d’une année sur l’autre a considérablement ralenti par rapport à la croissance de près de 40 % observée le mois précédent.
TSMC, le plus grand fabricant de puces sous contrat au monde, a enregistré des bénéfices exceptionnels au cours du trimestre de septembre, car la demande du secteur de l’intelligence artificielle pour ses puces avancées est restée forte. L’entreprise a également annoncé une amélioration de ses perspectives pour l’année à venir grâce à la forte demande en matière d’intelligence artificielle.
Toutefois, TSMC a également averti que la demande de puces dans d’autres secteurs, en particulier les ordinateurs personnels, les smartphones et l’électronique grand public, s’affaiblissait et ne montrait que peu de signes d’amélioration.
L’entreprise est un élément clé de la chaîne d’approvisionnement en puces et un fournisseur majeur des géants américains de la technologie tels que Nvidia (NASDAQ :NVDA) et Apple (NASDAQ :AAPL).
4. Bitcoin en quête de nouveaux sommets
Le bitcoin, la crypto-monnaie la plus populaire au monde, a augmenté vendredi, restant proche des records atteints cette semaine dans le sillage de la victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle de 2024.
À 03h35 ET (08h35 GMT), le bitcoin a augmenté de 1% à 75 852,0 $, non loin du record de 76 837,8 $ atteint jeudi.
La monnaie numérique s’est fortement redressée après la victoire de Trump, les marchés pariant que Trump mettra en place des réglementations plus favorables aux crypto-monnaies, comme il l’a promis lors de sa campagne.
M. Trump s’était engagé à faire des États-Unis la “capitale mondiale de la cryptographie”, les investisseurs pariant que ses politiques donneraient au bitcoin une plus grande légitimité en tant que véhicule d’investissement, ce qui favoriserait son adoption par les investisseurs institutionnels.
Selon l’analyste Peter Brandt, le cours du bitcoin se trouve dans une phase critique de son cycle haussier. Les niveaux clés à surveiller sont ceux de la crypto-monnaie, qui devrait se situer entre 130 000 et 150 000 dollars d’ici la fin 2024.
5. Le brut en passe de réaliser de fortes hausses hebdomadaires
Les prix du brut ont baissé vendredi, mais sont toujours en route pour des gains hebdomadaires importants, aidés par un groupe de producteurs de premier plan qui retardent leurs plans d’augmentation de la production, ainsi que par la perspective de nouvelles perturbations de l’offre.
À 03:35 ET, le contrat à terme WTI a chuté de 1,2 % à 71,50 $ le baril, tandis que le contrat Brent a chuté de 1 % à 74,89 $ le baril.
Pour la semaine, les deux contrats devraient gagner environ 3%.
Le marché a été soutenu cette semaine par l’Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés, un groupe connu sous le nom d’OPEP+, qui a déclaré qu’elle retarderait ses projets d’augmentation de la production à partir de décembre, ainsi que par les mesures attendues de la nouvelle administration Trump, telles que le renforcement des sanctions contre l’Iran et le Venezuela.
La prudence face à l’ouragan Rafael a également soutenu les prix du pétrole cette semaine, mais la tempête, qui a entraîné la fermeture d’environ 400 000 barils par jour de la production américaine de pétrole brut, devrait maintenant s’éloigner des zones critiques au cours du week-end.
