3 actions mèmes à surveiller en novembre 2024
Tout comme en 2016 et 2020, la guerre des mèmes a joué un rôle majeur dans les élections présidentielles américaines de 2024. Après que l’ancien président Trump se soit assuré un deuxième mandat, son fils Donald Trump Jr. a appelé ses 12,8 millions d’adeptes à “Montrez-moi les mèmes !!!”.
Mais qu’advient-il des mèmes dans un nouveau régime réglementaire ? Vendredi dernier, l’indice S&P 500 (SPX) a atteint un nouveau sommet historique, porté par la victoire de Trump et par des facteurs géopolitiques. Dans la foulée de l’enthousiasme, de nombreux “meme stocks” ont également grimpé en flèche.
Où en sont-elles en novembre ?
BlackBerry Limited
Au cours de la semaine dernière, ce penny stock a connu une hausse inattendue de 7 %, mais sa performance est restée stable sur une période de 30 jours. Actuellement cotée à 2,42 $, l’action BlackBerry Ltd (NYSE :BB) est encore en dessous de sa moyenne sur 52 semaines, qui est de 2,81 $ par action. En tant qu’action bon marché ayant atteint son plus haut niveau sur 52 semaines à 4,44 $, BlackBerry représente une opportunité à risque modéré et à haut rendement.
Passée du statut de fabricant de smartphones à celui de fournisseur de logiciels, l’entreprise canadienne se concentre sur les communications sécurisées pour les appareils (IoT). La semaine dernière, Hyundai (OTC :HYMTF) a choisi la plateforme QNX de BlackBerry comme système d’exploitation en temps réel (RTOS) pour gérer les cockpits numériques de Hyundai Mobis.
On estime que QNX est aujourd’hui présent dans 255 millions de véhicules. BlackBerry a acquis QNX en avril 2010 pour 200 millions de dollars. À ce jour, la plus grande acquisition de BlackBerry a été la société de cybersécurité Cylance en 2018 pour 1,4 milliard de dollars. Lors de la journée des investisseurs à la mi-octobre, l’entreprise a présenté ses attentes en matière de croissance du chiffre d’affaires.
BlackBerry compte sur davantage de contrats de sécurité avec les gouvernements pour ses solutions AtHoc, UEM et secusmart, tandis que Cylance offre des solutions de sécurité des terminaux pour l’IA/ML. Du troisième trimestre de l’exercice 24 au deuxième trimestre de l’exercice 25, la société prévoit de réduire les coûts de 50 millions de dollars à 10 millions de dollars, en économisant ~135 dollars dans les efforts de consolidation et de rationalisation.
Les perspectives de BlackBerry d’ici la fin de 2025 sont axées sur l’entrée dans un territoire de flux de trésorerie positif Image credit : BlackBerry
Du quatrième trimestre de l’exercice 22 au quatrième trimestre de l’exercice 24, le carnet de commandes de redevances de BlackBerry a presque doublé, passant de 460 millions de dollars à 815 millions de dollars. D’ici 2033, l’entreprise s’attend à une croissance encore plus importante grâce à l’essor du marché des véhicules à logiciel développé (SDV).
Douze mois plus tard, 7 analystes ont formé un objectif de prix moyen de 2,89 $ pour l’action BB, même la perspective la plus basse de 2,75 $ étant plus élevée que le prix actuel. L’estimation du plafond de 3 $ par action BB représente toujours un potentiel de profit significatif pour cette action de faible valeur.
Coinbase Global
Cette plateforme d’échange de crypto-monnaies a largement profité de la victoire de Trump, avec une hausse de près de 70 % au cours de la semaine dernière. La société a commencé l’année en force en tant que principal dépositaire des ETF Bitcoin. Avec le retrait attendu de Gary Gensler de la présidence de la SEC et la fin de l’opération Choke Point 2.0, les quatre prochaines années devraient voir un nouvel afflux de capitaux dans l’espace blockchain.
Le nouveau record historique atteint aujourd’hui par le prix du bitcoin, soit 84,3 000 dollars, témoigne de cette attente. Au prix actuel de 317 $ par action, l’action Coinbase Global Inc. (NASDAQ :COIN) se rapproche régulièrement de son propre record historique de 357 $ en novembre 2021. Toutefois, il est probable que nous assistions à une correction des prix une fois que l’effet de la vente des nouvelles s’estompera.
Dans la lettre aux actionnaires du troisième trimestre, Coinbase a réalisé 572,5 millions de dollars de revenus de transactions. Bien que ce chiffre soit inférieur à celui du premier trimestre, qui s’élevait à 1 milliard de dollars, il a presque doublé par rapport au trimestre précédent. Par rapport à un bénéfice net de 94,9 millions de dollars au troisième trimestre 23, la société a généré 75 millions de dollars, bien que les pertes avant impôts soient manifestement non réalisées au moment du dépôt.
Notamment, la base de Coinbase, une solution de mise à l’échelle L2, a également reçu une augmentation de 55% des transactions trimestrielles, se classant maintenant au premier rang par valeur totale verrouillée (TVL). Par rapport au deuxième L2 le plus proche, Arbitrum One, Base détient 3 milliards de dollars de TVL contre 2,86 milliards de dollars respectivement.
Selon 23 analystes, l’objectif de prix moyen de COIN est fixé à 243,47 $, tandis que l’estimation la plus élevée pourrait dépasser le précédent record historique de 380 $ par action.
GameStop
Le roi des actions mimétiques doit être considéré comme le principal aimant qui attire l’attention des investisseurs par sa seule notoriété. L’action GameStop Corp (NYSE :GME) a augmenté de près de 18% au cours de la semaine dernière, offrant un rendement de 57% depuis le début de l’année.
Actuellement cotée à 26,25 dollars par action, l’action GME est toujours au-dessus de sa moyenne sur 52 semaines de 18,92 dollars, mais plus loin de son point haut de 64,83 dollars pour la même période. Le PDG de GameStop, Ryan Cohen, a largement profité de cette volatilité en injectant 4,19 milliards de dollars de liquidités et d’équivalents de liquidités dans la société tout au long de l’année.
Comme indiqué en septembre, cela constitue une excellente base de référence par rapport à un passif total de 1,15 milliard de dollars. De la même manière, GameStop a gagné beaucoup d’endurance pour les prochains cycles d’échange de mèmes. Cela dépendra en grande partie des influenceurs sur les médias sociaux et de leur traction sur les principaux hubs de vente au détail comme /r/WallStreetBets sur Reddit.
La prochaine conférence téléphonique sur les bénéfices de GameStop n’a pas encore été officiellement annoncée, mais elle devrait avoir lieu entre le 4 et le 9 décembre. Étant donné que le ratio moyen valeur d’entreprise/EBITDA du S&P 500 est d’environ 15, et que celui de GameStop est de 275,50, il serait juste de dire que l’action GME est surévaluée même à ce stade.
À la mi-octobre, seules 8,80 % des actions GME en circulation étaient vendues à découvert, ce qui représente une baisse mensuelle de 5,7 %. Malgré le ratio EV/EBITDA, personne ne sait ce que l’action GME va devenir, ce qui en fait une exposition mémétique convaincante.
